新一轮涨价潮开启 一只MLCC概念个股半年净利润同比增长可超800%

　　长沙晚报掌上长沙7月30日讯（全媒体记者 刘军）据媒体援引韩媒消息，三星电机已向销售合作伙伴发出通知，自8月1日起，旗下MLCC（片式多层陶瓷电容器）产品出货价格将在现行基础上统一上调30%，MLCC新一轮涨价潮开启。有机构指出，AI算力需求正重塑MLCC供需格局，行业景气持续升温。6月5日，A股市场新增MLCC概念，共27只个股入选，其中有一只湘股宏达电子。目前，该板块上9家公司发布今年上半年业绩预告，其中，博杰股份净利润同比增长642.86%至816.2%。

　　MLCC是电子设备中用量最大的基础被动元件，通过叠压陶瓷介质层与金属内电极层经高温共烧而成，被誉为“电子工业大米”。当前行业正处于AI算力驱动的“量价齐升”景气周期。摩根士丹利拆解数据显示，英伟达Rubin架构机架MLCC价值量从GB300平台的1530美元跃升至4320美元，涨幅高达182%，MLCC在AI服务器物料清单中已上升为仅次于GPU（图形处理器）和存储芯片的第三大成本项。

　　据国信证券测算，2026年至2030年AI服务器MLCC需求量CAGR（复合年均增长率）达25%—32%，价值量CAGR超85%，预计2026年下半年供需缺口实质显现后将迎来第一波全品类涨价30%—50%，行业缺口至少延续至2028年。

　　从指数走势来看，MLCC概念今年6月经历了一波大涨。自7月1日以来，该概念指数进入深度调整，目前有企稳迹象。从个股来看，截至30日收盘，今年来该板块超六成概念股股价上涨，其中，昀冢科技大涨逾2倍居首，风华高科、三环集团、博迁新材、洁美科技、国瓷材料涨幅均大涨。

　　虽然7月以来MLCC概念板块进入调整，但最近一周融资客开始逆势加仓多只概念股。其中，国瓷材料、风华高科均获抢筹逾3.4亿元，东材科技获加仓1.95亿元，斯迪克融资净买额约0.92亿元；三环集团、中电港、洁美科技、利和兴均获超3000万元融资净买入。

　　记者统计发现，MLCC概念板块上目前有博杰股份、力源信息、东材科技等9家公司预告了今年上半年业绩，全部预喜。其中，同比增幅最高的是博杰股份。公司预计归属于上市公司股东的净利润为1.50亿元至1.85亿元，同比变动幅度为642.86%至816.2%；扣非后净利润1.47亿元至1.82亿元，同比变动幅度为929.32%至1174.39%。公司表示，MLCC设备业务规模与效益同步提升，八轨高速测试机、叠层机等高附加值产品占比提升，规模化效应逐步显现。

　　该板块上的湘股宏达电子是高可靠电子元器件供应商，产品以钽电容为特色，同时布局MLCC等陶瓷电容，主攻军工及高端工业市场。公司还没有发布2026年上半年业绩预告。据29日公司发布的首次覆盖报告，宏达电子持续加强技术研发投入，在电源模块、陶瓷电容等领域不断取得突破，产品应用领域进一步拓宽；随着AI服务器、商业航天等新兴产业快速发展，高性能、高可靠电子元器件需求不断提升，公司凭借长期积累的技术能力和客户资源，有望进一步拓展新兴应用场景。